Xerox обратилась к акционерам HP Inc с предложением о выкупе акций
После безуспешных попыток найти общий язык с руководством HP Inc. представители Xerox решили обратиться напрямую к акционерам первой из компаний, чтобы выкупить её акции на уже озвученных ранее условиях. Денежный эквивалент сделки оценивается в $34 млрд, но часть суммы будет погашена собственными акциями Xerox.
По информации Bloomberg, первые непубличные предложения по объединению Xerox сделала ещё в мае прошлого года, но HP к слишком низкой оценке добавила ещё ряд факторов, которые помешали бы вероятной сделке. Во-первых, у HP Inc. имелся не очень удачный опыт поглощения профильного бизнеса Samsung. Во-вторых, компания столкнулась с ограничениями по ведению бизнеса в Китае — на одном из крупнейших рынков. Наконец, у неё имелись какие-то конфиденциальные договорённости с Canon, которые могли помешать объединению с Xerox. Напомним, что именно низкая цена предложения неоднократно называлась публично в качестве главного препятствия к совершению сделки.
Xerox на этой неделе объявила, что обращается к акционерам HP Inc. с предложением о прямом выкупе акций, которое на текущих условиях будет действовать до 21 апреля с правом продления. Компания готова предложить по $18,4 и 0,149 собственной акции за каждую акцию HP Inc. В деньгах это потребует от Xerox около $27 млрд, у неё имеется в наличии примерно десятая часть этой суммы. Ещё $24 млрд она собирается привлечь с помощью консорциума инвестиционных банков.
Утверждается, что сделка с HP Inc. позволит объединённой компании сократить издержки на $2 млрд, а выручка вырастет на $1 млрд в год. Совет директоров HP Inc. взял десять рабочих дней на изучение предложения, чтобы затем озвучить свои рекомендации для акционеров. Ранее руководство компании объявило, что намеревается потратить в ближайшие два года $16 млрд на выкуп акций. Предложение Xerox сулит акционерам HP Inc. более весомую выгоду, они при этом сохранят контроль над частью активов объединённой компании. Отчаянная борьба Xerox за объединение с HP Inc. объясняется отсутствием у первой перспектив органического роста бизнеса в условиях отказа многих клиентов от бумажного документооборота.
Andrey on